严监管力度加大！年度经纪业务罚单近80张，违规炒股占大头，内控与营销罚单渐增

　　来源：财联社

　　监管对于券商经纪业务的关注度与处罚力度正不断加强。易董平台显示，2022年度，经纪业务方面的罚单共77张，其中下半年，4个月多月间，针对经纪业务方面的罚单就已达到40张。

　　除了数量上、频率上的走高之外，记者梳理发现，回顾2022年度，“双罚”的处罚力度正不断加强，且对于部分严重违规的个人，还增加了记入证券期货市场诚信档案的相关措施。“加大对管理人的处罚力度，不仅重申管理人的管理职责，也自上而下的进一步对券业不规范行为说‘不’。”一位券业合规人士对此表示。

　　综合来看，违规炒股、代客理财及适当性管理等问题依然是违规“高发地”。同时，“双罚”机制下，分支机构内部控制管理是否健全、有效，也成为监管关注重点。此外，随着产品类型、业务规则、展业场景和营销工具的不断丰富，营销中的合规问题也应受到重视，本年度，因此类问题而被处罚的案例正显著增多。

　　从业人员频踩违规炒股、代客理财红线

　　相较于其他业务线而言，经纪业务的处罚类型更为聚焦。从今年以来的违规案例来看，涉及从业人员违规炒股、私下接受投资者委托买卖证券，违规操作客户账户或借他人名义从事证券交易等系列问题，在经纪业务中最为频繁。

　　易董平台显示，2022年度，因从业人员违规买卖证券、私下接受投资者委托买卖证券、违规操作客户账户等问题而遭受处罚的案例，共有多达34起，占到年内经纪业务罚单的46.58%。

　　相对而言，从业人员违规炒股、代客理财是券商经纪业务中最常见的违规风险点。屡禁屡犯下，也对券商相关部门、分支机构对员工执业行为监控以及内外部合规机制的建立健全，提出了更高的要求。

　　8月8日，青岛证监局对国金证券员工陈娟娟进行行政处罚，事由为控制使用以其母亲周某群名义开立的证券账户。青岛证监局决定对陈娟娟采取行政处罚，并罚没合计40.94万元，这也是相关处罚中遭罚没金额数量最大的一起案例。

　　11月22日，深圳证监局公布两则罚单，均指向同一券商营业部两名前投顾人员违规炒股。

　　两涉案投顾黎子毅与雷桂清此前均任职于国海证券深南大道营业部，黎子毅使用手机控制其父亲、母亲与配偶的三个证券账户，合计成交金额1832.46万元，盈利10.08万元。雷桂清手机控制使用其同学“唐某”证券账户，总成交金额231.97万元，盈利6967.32元。

　　对此，深圳证监局采取没一罚一的监管处罚，没收黎子毅违法所得10.08万元，并处以10万元罚款，没收雷桂清违法所得6967.32元，并处以7000元罚款。

　　记者梳理发现，年内至少已有15起案例是因类似原因而遭到相关地方监管局行政处罚，除前述的国金证券、国海证券之外，还包括中信证券、国信证券、华龙证券、华林证券、国盛证券、中银证券等。

　　分支机构内控管理引监管高度关注

　　券商分支机构内部控制的健全、合理、制衡、独立及其有效性，是监管关注的又一焦点。也是一线员工违规事件中，监管认定证券公司营业部或分公司相应管理责任的重要依据。

　　易董平台统计，2022年度，因内部控制制度存在重大缺陷或不规范的案例已至少达到12起，占年内罚单数量的16.44%。

　　10月25日，大连证监局对广发证券大连人民路证券营业部采取出具警示函措施的决定，因存在个别员工擅自推介非广发证券股份有限公司自主发行或代销的金融产品的行为，广发证券大连人民路证券营业部及涉事员工刘文彦均被罚，是分支机构内控管理中的“双罚”案例。

　　9月15日，中信建投清远清新大道证券营业部及涉事营业部员工刘洁枝被广东证监局予以“双罚”。一是因营业部员工从业期间存在利用他人证券账户买卖股票、私下接受客户委托买卖股票、替客户办理证券认购交易等行为；二是营业部员工曾向营业部报备的手机号码出现多客户同源委托情形。

　　广东证监局指出，中信建投清远清新大道证券营业部未能及时发现并核查相关情况，且未能实时监测和预警，对明显异常的情况未保持审慎，对暴露的合规风险未采取足够措施。

　　记者也留意到，在当前监管趋严之下，“双罚”或“一事多罚”渐成趋势。年内不少券商均因个别员工的违规执业行为，而收到来自监管的处罚，且处罚理由以内控管理不足为多。在部分处罚案例中，相关分支机构负责人也将受到连带处罚。

　　9月9日，财通证券湖州分公司、财通证券湖州织里吴兴大道营业部，以及分公司、营业部相关负责人和合规管理人员等4名人员，收到来自浙江证监局的4张系列罚单。处罚缘由直指该营业部实际履职人员未进行任职备案等内控重大缺陷。

　　最终，浙江证监局决定对上述分公司、营业部负责人以及该分公司采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　适当性管理成又一新处罚重点

　　长期以来，投资者适当性管理工作一直是监管机构的检查重点。随着越来越多的新业务和相关法规不断上线、更新，监管机构对投资者的适当性管理要求不断提高和完善。

　　从年内的处罚案例来看，由于投资者适当性管理不规范而遭到处罚的分支机构不在少数，易董平台统计，2022年度开出的相关罚单已至少有11张，共至少涉及5家券商。

　　其中，中信证券的两家分公司在今年被处罚。2022年3月，中信证券江西分公司因六大问题被江西证监局采取责令增加内部合规检查次数措施，其中就包括“存在向风险等级高于其风险承受能力的投资者发送产品推介短信的情形”。同时，该分公司负责人也同步被江西证监局出具警示函。

　　2022年4月，江苏证监局再度一口气对中信证券开出3张罚单，中信证券南京浦口大道营业部员工王君铷，因为客户借用他人账户购买产品提供便利，未能严格规范自身执业行为，未对客户风险承受能力、金融知识、投资经验、投资目标及是否为合格投资者进行必要的了解。

　　江苏证监局决定对王君铷采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。同时中信证券江苏分公司也被“双罚”，事因未能建立健全风险管理和内部控制制度，未能有效防范和控制风险。

　　11月28日，中信证券营业部员工再次因合规性管理问题被罚，员工违规向客户提供风险测评“小纸条”。浙江证监局表示，李静月在中信证券浙江分公司从业期间，向客户提供风险测评答案，反映出合规意识淡薄，证监局决定对其采取出具警示函的监督管理措施。

　　多类合规营销问题引发监管关注

　　从年内处罚情况来看，多类在营销过程中存在的合规问题逐渐增多，正成为分支机构被罚的重要原因。

　　12月16日，宁夏证监局对西南证券吴忠裕民东街证券营业部现场检查中发现四大问题而开出三张罚单：一是营业部未保存交易时段客户交易区的监控录像资料；二是作为B型营业部，信息技术岗人员长期空缺，三是营业部缺少信息系统管理相关技术文档，未执行网络及信息系统相关管理制度；四是营业部个别员工存在替客户进行证券交易的行为，且营业部发现该情况后，未及时向中国证券监督管理委员会宁夏证监局报告。

　　11月28日，粤开证券杭州分公司及金华双龙南街证券营业部同时因营销合规性问题收到监管罚单。

　　其中，粤开证券杭州分公司存在不具备证券从业资格人员违规参与客户营销的情况，且在日常合规管理中存在薄弱环节，未能有效防范员工违法违规风险。

　　粤开证券金华双龙南街证券营业部员工在从业期间，存在私自违规为客户的融资活动提供中介、担保或者其他便利的行为，被浙江证监局出具警示函。

　　天风证券则有员工因为销售其他金融产品被处罚。浙江证监局披露，天风证券杭州金城路证券营业部员工刘聪在从业期间，向他人推荐销售非天风证券股份有限公司发行或代销的金融产品，对这一违规行为给出了警示函。

　　7月1日，华龙证券成都人民南路营业部两名员工在任职期间存在违规行为被四川证监局出具警示函：一是该营业部后台员工韩开勤设立个体工商户向第三方提供投研服务并获取利益；二是时任华龙证券四川分公司以及上述营业部负责人周鹏飞，向客户推荐非公司代销金融产品并获取利益、替客户办理证券交易。

　　四川证监局认为，周鹏飞作为时任分公司、营业部负责人应对分公司、营业部相关合规管理不到位问题负主要责任。同时，华龙证券四川分公司对上述问题负有管理责任，因此对该分公司亦采取出具警示函的监督管理措施。

　　8月23日，因郭伦在国信证券遂宁德水中路证券营业部任职期间，存在在未识别客户信息情况下委托第三方从事客户招揽，并要求账户持有方按指示进行基金交易，承诺承担投资损失并获取投资收益的行为，四川证监局对其出具警示函。